20 декабря 1945 года после поражения нацистского режима в мае было формально сформировано новое австрийское правительство, состоящее из Социал-демократической и Коммунистической партий страны.
Состав правительства был таким же, как и временная администрация, созданная в апреле, когда советские войска изгнали нацистов из Австрии. Давние лидеры социал-демократов Карл Реннер и Адольф Шерф были назначены президентом и вице-канцлером соответственно, а Леопольд Фигль из Народной партии стал канцлером.
Реннер сделал карьеру на основе предательской политики по отношению к рабочему классу. Он приложил руку ко всем предательствам Социал-демократической партии, включая поддержку империалистической Первой мировой войны и насильственное подавление последовавших за ней революционных потрясений 1918–19 годов. Будучи канцлером Австрии с 1918 по 1920 год, он с самого начала прилагал все усилия для стабилизации капиталистического правления в условиях массовой оппозиции рабочего класса. Реннер также подал свой голос «за» на референдуме 1938 года, чтобы ратифицировать гитлеровский аншлюс или аннексию Австрии нацистской Германией.
При правительстве Реннера Австрия оставалась оккупированной державами-союзниками по антигитлеровской коалиции до 1955 года включительно. Правительство стремилось предотвратить любой вызов капитализму. Оно отклонило призывы о выплате компенсации еврейским жертвам, дало разрешение фашистским коллаборационистам оставаться на своих постах в гражданских учреждениях и подавило всеобщее забастовочное движение рабочего класса в 1950 году. нацистов
Сталинистская бюрократия Москвы передала Австрию под контроль империалистам уже после того, как Красная армия освободила страну от нацистского режима. Хотя в период «холодной войны» якобы «нейтральная» Австрия оказалась прочно втянутой в лагерь империалистов, однако такой исход соответствовал соглашению, заключенному между Москвой и ее империалистическими союзниками времен Второй мировой войны. Согласно этому соглашению сталинистам была предоставлена сфера влияния на востоке континента в обмен на создание буржуазных правительств по всей Западной Европе.