31 июля 1920 года на учредительном съезде, состоявшемся в отеле Cannon Street в Лондоне, была основана Коммунистическая партия Великобритании (КПВ). 152 делегата представляли несколько левых групп, в том числе Британскую социалистическую партию, Социалистическую лейбористскую партию, Социалистическое общество Южного Уэльса, комитеты шоп-стюардов [фабрично-заводских старост.]. В партию также вошли некоторые более мелкие организации и отдельные лица, поддерживавшие принципы большевизма. Основание КПВ произошло в то же самое время, когда в Москве проходили заседания Второго Конгресса Коммунистического Интернационала.
Письмо Ленина Соединенному временному комитету по образованию Коммунистической партии Великобритании, было зачитано на одном из заседаний съезда:
«…я вполне сочувствую развитому ими плану немедленного образования единой Коммунистической партии Англии. Я считаю неправильной тактику товарища Сильвии Панкхёрст (Pankhurst) и организации WSF (Рабочая социалистическая федерация), которые отстраняются от объединения BSP, SLP и др. в единую Коммунистическую партию. В частности я лично стою за участие в парламенте и за присоединение к “Рабочей партии” (Labour Party), при условии полной свободы и самостоятельности коммунистической работы…» [ПСС, 5-е изд-е, т. 41, стр. 157]
В январе 1921 года на втором съезде КПВ в Лидсе Коммунистическая партия под руководством Панкхёрст (британская секция Третьего Интернационала), которая направляла делегатов в Москву, объединилась с КПВ на основе общего согласия с Уставом и «Тезисами» Второго Конгресса Третьего Интернационала.
Период, который последовал вслед за Первой мировой войной, был связан с боевым подъемом рабочего класса в Великобритании и по всему миру, инициированным русской революцией 1917 года. Революционные движения развивались в Германии, Италии и Венгрии, а Соединенные Штаты были охвачены массовыми забастовками шахтеров и сталелитейщиков. Во всех этих странах коммунистические партии были сформированы под руководством Коммунистического Интернационала, чтобы вести революционную борьбу, в то время как Советская Россия вела ожесточенную гражданскую войну против сторонников реставрации капитализма в бывшей царской империи.
Этот период был также связан с развитием антиимпериалистических движений в колониях, включая Индию, являвшуюся самой богатой колонией Великобритании, а также противодействия британскому империализму в Турции, на Ближнем Востоке и в Восточной Африке.
В 1919 году британские шахтеры добились введения семичасового рабочего дня. В этом же году произошел один из самых примечательных эпизодов в истории британского рабочего класса — всеобщая забастовка в Глазго, которая была подавлена только в результате вмешательства британских военных. Один из лидеров забастовки, Уильям Галлахер, вступил в КПВ в 1921 году.