11 июля 1921 года лидер Монгольской народной партии Дамдин Сухэ-Батор (Сухбаатар) провозгласил власть Народно-революционного правительства в столичном городе Урга, переименованном затем в Улан-Батор, а также независимость страны от Китая и белых русских оккупационных сил.
Правительство было создано как конституционная монархия во главе с Богдо-ханом, третьей по значимости фигурой в тибетской буддийской иерархии. Республика была провозглашена только в 1924 году.
Большое влияние на положение дел в Монголии (формальное название — Внешняя Монголия), бедной стране, с населением, состоящим в основном из неграмотных пастухов и управляемой наследственной аристократией, а также старшими буддийскими ламами, оказал ход российской Гражданской войны в Сибири.
Фракция бейянских военачальников националистического правительства Китая оккупировала Монголию в 1919 году, но в дальнейшем в некоторых регионах была вытеснена белым русским генералом бароном Романом фон Унгерн-Штернбергом, соратником свирепого антикоммунистического казачьего атамана Сибири Григория Семенова. Унгерн-Штернберг, этнический немецкий дворянин из царских прибалтийских провинций, был одиозно известен своими насилиями и убийствами в отношении китайцев и евреев.
Дамдин Сухэ-Батор, по всей вероятности, попал под влияние большевистских пропагандистов в Урге. После 1918 года он вместе с другими монгольскими революционерами искал контакты с Красной армией и встретился с советскими официальными лицами, которые согласились поддержать его движение. Вскоре после этого Монгольская народная партия присоединилась к Коммунистическому Интернационалу в качестве сочувствующей секции.
Сухэ-Батор и другие монгольские оппозиционеры сформировали Монгольскую народно-революционную армию, первоначально состоявшую из партизанских отрядов. В июне 1921 года 5-я Красная армия, Народно-революционная армия Дальневосточной республики, просоветское правительство в Сибири и Монгольская народно-революционная армия нанесли поражение войскам Унгерна в районе Байкала и продолжили наступление на Ургу. Унгерн был схвачен в августе того года и казнен Красной армией.