26 мая 1972 года новым премьер-министром Тайваня стал Цзян (Чан) Цзинго, сын многолетнего диктатора Тайваня и лидера китайской националистической партии Гоминьдан Чан Кайши. До своего избрания на этот пост Цзян Цзинго отметился также тем, что возглавлял тайную полицию, получившей под его руководством печальную известность своей жестокостью. Назначение его премьер-министром явилось шагом в подготовке его возможного вступления в должность президента взамен стареющего отца.
Цзян Цзинго стал ближайшим политическим союзником своего отца вскоре после их бегства на Тайвань, случившегося в 1949 году после поражения в гражданской войне в Китае. С 1950 по 1965 год он занимал пост главы тайной полиции и курировал пытки и убийства политических противников чанкайшистского антикоммунистического режима. В период «белого террора» при династии Чан на Тайване было заключено в тюрьму более 140 тысяч подозреваемых в политической оппозиции Гоминьдану. Тысячи из них были казнены.
В то время, когда младший Чан занял более высокие политические позиции, на Тайване возник кризис. Правительство острова потеряло значительную часть международной поддержки, поскольку Соединенные Штаты и другие империалистические страны начали признавать Коммунистическую партию Китая в Пекине и заключать с ней сделки. В октябре 1971 году Тайвань утратил свое положение в Организации объединенных наций в качестве официального представителя всего Китая.
Когда стало ясно, что гоминьдановская мечта начать вторжение и захват материкового Китая при поддержке империалистических держав не оправдалась, Цзян Цзинго стал искать другие решения. Среди них было превращение тайваньского рабочего класса в источник дешевой рабочей силы для развивающихся рынков высоких технологий и компьютеров. Тайвань и другие страны, получившие название «азиатских тигров», открыли свои границы для иностранных инвесторов, которые стали извлекать огромные прибыли от эксплуатации дешевой рабочей силы, обеспеченной в этих странах различными военными диктатурами.
Нуждаясь в доступе к международным рынкам, Чан-младший был вынужден принять так называемую политику «одна страна, две системы», которую внедрял в материковом Китае верховный лидер Китайской Народной Республики Дэн Сяопин. Капитал стал притекать на остров, несмотря на то, что для большей части мира режим Тайбэя больше не рассматривался в качестве законного правительства всего Китая, на которое тот все еще номинально претендовал. Например, Япония закрыла свое посольство в Тайбэе в 1972 году. Но в течение следующих 20 лет Тайвань превратился в центр дешевой рабочей силы, который производил дешевые комплектующие изделия для экспорта в США. А сама Япония к 1990 году контролировала 10 крупнейших тайваньских автомобильных компаний.