Чтобы второй по величине банк страны не упал в пропасть, федеральное правительство в Берне безрассудно доверило судьбу Швейцарии другому, крупнейшему банку страны. В этом значение воскресного решения швейцарских властей передать в руки банка UBS управление банком Credit Suisse (CS) и даже покрыть издержки по слиянию. Нельзя более ясно проиллюстрировать ту истину, что политику определяет не народ, а крупный капитал.
Оба финансовых учреждения входят в список 30 «глобальных системно значимых банков», то есть таких, которые считаются «слишком большими, чтобы обанкротиться». В результате слияния создается банк-монстр с общим балансом в 1,5 трлн швейцарских франков (1,6 трлн долларов США), что почти вдвое превышает валовой внутренний продукт Швейцарии, который в 2022 году составил 771 миллиард швейцарских франков. Если такая громадина войдет в штопор, то это вызовет цунами, которое утащит с собой в пропасть государственный бюджет Швейцарии и часть мировой экономики.
Немецкий еженедельник Die Zeit пишет: «Это подвергает швейцарское правительство и Национальный банк огромному риску. Если этот чудовищный институт попадет в беду, он возьмет в заложники всю страну и ее население».
Поглощение конкурента обещает стать прибыльным бизнесом для UBS. Банк заплатила 3 миллиарда франков акциями за банк CS, общее портфолио которого составляло 531 миллиард франков, и который на момент сделки имел капитализацию в 7,4 миллиарда франков. 22,5 акции CS были обменены на 1 акцию UBS.
Тем не менее Швейцарский национальный банк (SNB) и федеральное правительство покрыли риски слияния, выделив более 200 миллиардов швейцарских франков из государственных средств. Для сравнения, федеральный бюджет Швейцарии в 2023 году составит около 80 миллиардов швейцарских франков. SNB предоставил чрезвычайную помощь ликвидности на общую сумму 200 миллиардов швейцарских франков, из которых 100 миллиардов обеспечены Конфедерацией. Также были предоставлены дополнительные гарантии банку UBS на сумму 9 миллиардов швейцарских франков на покрытие любых убытков, возникших в результате приобретения отдельных бизнес-единиц CS.
Примечательно, что об этой сделке не спросили ни парламент, ни граждан Швейцарии, которые имеют широкое право организовывать референдумы. В обсуждении сделки не смогли принять участие даже акционеры обоих банков. Правительство приняло решение на основании закона о чрезвычайном положении. В некоторых случаях не было даже этой юридической основы. Например, закон о предоставлении гарантии центральному банку в размере 100 миллиардов франков должен быть принят только в ближайшие месяцы.
В то время как представители федерального правительства, центрального банка и финансового регулятора постоянно пытаются успокоить рынки разговорами о «контролируемых» рисках, на самом деле риски огромны. «Конечно, сценарий краха ни в коем случае не исключен, — заметил журнал Der Spiegel. — До сих пор совершенно неясно, является ли экстренное слияние в Швейцарии финальной точкой короткой десятидневной поездки на американских горках на рынках капитала или началом адского аттракциона, который ввергнет в пропасть также и другие учреждения, потому что кругом распространяется паника».
Реакция фондовых бирж в понедельник, после объявления о слиянии, была крайне нервозной. В частности, рухнули цены на акции банков. Цена акций Credit Swiss упала на 63 процента, оказавшись ниже согласованной цены покупки. Покупатель, банк UBS, потерял 13 процентов, в то время как Deutsche Bank, Commerzbank и BNP Paribas временно упали приблизительно на 8 процентов.
Если UBS также пострадает от банковского кризиса, то это будет означать потери государственного бюджета и Национального банка в масштабах, в два с половиной раза превышающих годовой федеральный бюджет из-за предоставленных гарантий и поддержки. Кроме того, крах ведущего крупного банка вызовет общие разрушительные экономические последствия. Все это делает правительство заложником UBS.
Пресс-конференция, на которой правительство объявило о слиянии в воскресенье вечером, представляла собой сюрреалистичную сцену и в этом отношении и напоминала трагикомическую пьесу Фридриха Дюрренматта Визит старой дамы.
В зале рядом друг с другом сидели президенты двух крупнейших банков: Национального банка и глава органа финансового надзора, который должен контролировать банки, — а также федеральный президент Ален Берсе (социал-демократ) и министр финансов Карин Келлер-Зуттер (Свободная демократическая партия). Все они на трех языках единогласно заверяли друг друга в своем уважении и доверии. Келлер-Зуттерне чувствовала неловкости, убеждая всех, что у нее есть личный счет в обоих банках, и она не будет снимать оттуда деньги.
Не было ни слова о том, как возник этот разрушительный кризис. Ни слова о том, кто несет ответственность. Ни слова о том, почему, спустя 15 лет после финансового кризиса 2008 года, когда политики пообещали отрегулировать финансовый сектор и усмирить банки, которые «слишком большие, чтобы обанкротиться», почему происходит прямо обратное.
Действительно, кризис Credit Suisse является начальной кульминацией в цепи событий, в ходе которых финансовые элиты бесстыдно обогатились за счет большинства, а правительства и центральные банки закачали на финансовые рынки огромные суммы денег. Повышение ключевых процентных ставок центральными банками в настоящее время ведет к положению, когда лопаются финансовые пузыри. Кризис является выражением тупика капиталистической системы, которая подчиняет все сферы жизни общества накоплению прибыли.
Credit Suisse оказался самым слабым звеном рвущейся цепочки, потому что, помимо прочего, он был особенно безудержен в обналичивании средств. Клиентами банка были подозреваемые в наркоторговле, авторитарные властители, коррумпированные политики и рискованные хедж-фонды. За 20 лет правление банка утвердило бонусов на 42 миллиарда франков. Недавно было принято решение распределить 354 миллиона евро среди 500 топ-менеджеров при условии, что они самостоятельно справятся со спасением банка, включая сокращение 9000 рабочих мест. Даже после слияния с UBS эти бонусы будут выплачены в соответствии с планом.
Издержки кризиса, с другой стороны, лягут на трудящихся в виде мер жесткой экономии, социальных сокращений и потери рабочих мест. Ожидается, что только в Швейцарии, если два банка объединят свою деятельность, будет сокращено 10 000 рабочих мест. В настоящее время в обоих финансовых учреждениях работают 123 000 человек по всему миру. UBS планирует к 2027 году сократить расходы объединенного банка на 8 миллиардов швейцарских франков ежегодно.
Банковский кризис — это безошибочный признак того, что классовая борьба возвращается в Швейцарию после десятилетий ее удушения покорными профсоюзами и правительствами, в которых все партии, от социал-демократов до крайне правой Швейцарской народной партии, действуют сообща. Классовая борьба должна и будет принимать социалистическое направление.